新证券法施行一周年：打击违法违规利剑高悬

　　◎记者 孙越
　　猛药去疴、重典治乱。上市公司欺诈发行、财务造假等违法违规行为是资本市场的“毒瘤”，新证券法显著提高了违法违规成本，使市场主体真正做到“不敢违”。

　　数据显示，去年1至9月，全国检察机关共批准逮捕各类证券期货犯罪102人，起诉98人，分别同比上升15%和27%。2020年，证监会和地方证监局开出行政处罚决定书已经超过300份，仅去年上半年，证监会行政处罚罚没金额合计38亿元，向公安机关移送涉嫌证券犯罪案件和线索共59件。

　　同时，随着新证券法的实施，上市公司从严监管、从严稽查的压力持续传导，上市公司整体质量提升出现了一些趋势性的向好变化，现金分红创下历史新高。

　　去年以来，证监会集中力量查办康得新、康美药业等一批市场高度关注、影响恶劣的重大财务造假案件。根据“法不溯及既往”原则，康美药业、獐子岛等财务造假案中，证监会对公司均处以顶格60万元罚款。

　　但“法不溯及既往”不是财务造假者的护身符，新证券法对上市公司违法行为仍存震慑。证监会主要负责人明确强调，对于违法行为确实发生在新证券法施行前，目前仍处于调查、审理阶段的案件，将按照原法律规定执行，但会贯彻新证券法精神，从严从重处理，同时抓紧推进积案清理。对于违法行为虽然开始于新证券法实施前，但仍在持续发生和产生严重危害的，将严格按照新证券法的规定严加惩治。

　　同时法学专家表示，对资本市场违法行为的惩处是一个立体有机体系，证监会行政处罚决定的作出不是终点，而是起点。比如雅百特公司财务造假案，除面临行政处罚外，涉案人员被依法追究刑事责任，雅百特公司也承担了对受损投资者的巨额民事赔偿。