新证券法施行一周年:集体诉讼取得突破性进展

2021-03-09 14:18:59 来源:上海证券报 作者:

  ◎记者 孙越

  新证券法设专章规定投资者保护制度,作出了许多颇有亮点的安排,有效涵盖投资者适当性管理、持股行权、先行赔付、多元纠纷化解、支持诉讼、代表人诉讼等关键领域环节。

  2020年8月,*ST飞乐的34名个人投资者成为全国法院首例当事人申请以普通代表人诉讼程序审理的案件。首例证券纠纷代表人诉讼案“五洋债”欺诈发行案也在2020年最后一天作出一审判决,承销商、中介机构全部承担连带责任。

  中国证券投资者保护基金有限责任公司副总经理葛毅认为,集体诉讼制度的落地实施还面临许多亟须研究解决的问题,需要不断强化外部沟通协作机制,同时探索多元化解机制的衔接整合。南开大学金融研究院院长田利辉表示,证券集体诉讼是个系统工程,当前配套制度已基本完成,证券集体诉讼可望今年稳妥启动、落地实施。

  此外,在先行赔付方面,新证券法也为更好地保护投资人合法权益提供了法律依据。比如,在欣泰电气欺诈发行案办理过程中,主承销商设立先行赔付专项基金,投资人的损失得到相应赔偿,维护了投资者的合法权益,取得了较好的社会效果。

  不忘初心,方得始终。汇业(成都)律师事务所主任毕英鸷律师表示,保持“便利企业融资”和“保护投资者”之间的平衡,是新证券法的立法目的。今年是“十四五”开局之年,新证券法的实施将在立法初心的鞭策下持续完善,可以预期,资本市场发展也将在新证券法的护航下步履坚实、欣欣向荣。