知名私募美股持仓曝光 科技与消费板块成“心头好”

　　近日，美国证券交易委员会（SEC）网站显示，高毅资产、HHLR（高瓴旗下独立二级市场基金管理人）、景林资产和千合资本旗下对冲基金TOP ACE，陆续披露了截至三季度末的美股持仓。

　　据私募排排网统计，科技股和消费股是知名私募在美股市场的重仓对象，部分科技龙头股和可选消费标的获得明显增持。在多位业内人士看来，又一次科技革命正在进行中，人工智能的基础设施建设和应用领域均存在较多成长性机会。与此同时，随着经济逐步复苏，消费行业的结构性机会逐步显现。

　　“组团”布局科技板块

　　HHLR披露的美股持仓数据显示，截至三季度末，其前十大重仓股分别为百济神州、拼多多、贝壳、传奇生物、微软、DoorDash、赛富时、阿里巴巴、Take-Two互动软件和亚马逊，科技股占据主导地位。从加仓方向来看，HHLR三季度增持了亚马逊、Roivant、微软、Boss直聘4只股票。

　　景林资产也对科技板块兴趣盎然。截至三季度末，景林资产前十大重仓股中具备科技属性的公司包括META、网易、DoorDash、微软等。具体来看，景林资产加仓幅度较大的公司当属微软，三季度大手笔加仓该公司86.9万股，与二季度末相比，加仓比例达279%。

　　微软今年在AI应用领域动作频频。近日微软官方宣布，Microsoft 365企业用户的付费版Copilot AI助理正式上线，进一步优化了微软办公软件家族的工作流程。

　　千合资本也积极加码科技股。SEC网站显示，截至三季度末，TOP ACE持有英伟达5300股，环比二季度末持股数量增加10.42%，持有百度8万股，持股数量环比二季度末翻倍。

　　看好AI成长空间

　　知名私募频频出手背后，是对科技股成长空间的乐观预期。

　　“新一轮的技术革命可能会把我们带到一个全新的时代——人工智能时代。AI技术会改变几乎所有人、所有组织体系，乃至整个生产力的供应。因此，长期来看很多行业将发生巨大变化，后续AI的落地应用会是我们重点研究的方向。”景林资产合伙人、总经理高云程透露。

　　运舟资本创始人周应波也认为，人工智能技术将带来整个社会、经济发展的重大跃迁，在这一过程中，两个方向的投资机会值得关注。一是AI基础设施建设加速带来的机会。在进入人工智能时代之后，单体算力的需求可能会提升十倍乃至百倍，为相关优质企业打开成长空间；二是AI应用过程中涌现的机会。未来AI的应用不会只局限于在手机或电脑，而是将渗透到各行各业，从而带来效率的极大提升，创造诸多投资机会。

　　多只消费股获增持

　　除了科技领域，大消费板块亦是知名头部私募三季度布局的重要方向。

　　三季度TOP ACE新进买入蔚来20.88万股，期末持股市值为188.7万美元，同期TOP ACE还新进买入名创优品，期末持股数量和市值分别为5.77万股和149.4万美元。

　　值得注意的是，高毅资产三季度也加仓了消费板块部分标的。比如，高毅资产三季度新进买入华住，期末持股数量为53.6万股，同期高毅资产还增持雾芯科技和亚朵，三季度末持股数量环比分别增加20.03%和18.3%。

　　高云程认为，消费升级的整体趋势发生了一定变化，但如果观察细分领域可以发现，一些更理性的消费品、更体现自我关怀的消费逆势出现了快速增长，十一假期出行火爆，居民的消费意愿并未消失，而是更加分化，因此一些结构性机会值得关注。