央地国企板块开年表现亮眼 部分基金提前布局业绩领跑

2024-02-05 10:27:51 来源:上海证券报 作者:陈玥

  1月,央地国企板块表现亮眼,部分主动权益类基金因提前布局而净值领涨。

  Choice统计数据显示,今年以来普通股票型基金和偏股混合型基金平均跌幅达13.6%和13.1%,净值上涨的基金占比不到3%,而在净值上涨的基金中,大多重仓了央地国企板块。

  具体来看,普通股票型基金中有4只产品今年以来回报超过5%,均是招商基金旗下产品,分别是招商景气精选、招商科技动力3个月滚动持有、招商行业精选和招商产业精选。从基金2023年四季报披露的信息来看,上述基金的基金经理均为贾成东,重仓股也相当一致,包括长江电力、农业银行、建设银行、工商银行、中国神华、中国银行、中国移动、中国电信、陕西煤业、中国石化等。

  偏股混合型基金中有8只产品今年以来回报超过5%,包括永赢股息优选、永赢长远价值、德邦周期精选、中泰红利优选一年持有、上银鑫卓混合、广发价值优选等。其中,永赢股息优选、永赢长远价值的持仓以电力股为主,德邦周期精选重仓煤炭股,中泰红利优选重仓银行股、煤炭股和水泥股,广发价值优选则以银行股、航空股和电力股为核心持仓。

  永赢股息优选基金经理许拓表示,回顾2023年四季度,总体来看,股票市场缺乏清晰的定价逻辑和主线,缺乏较好的盈利机会。因此,对回报的确定性要求更高了,降低了持仓中波动率较大的个股,增配了经营模式简单、稳定,估值偏低的个股,同时增加了收益兑现的频次。

  也有基金经理出于中观景气度和公司业绩而增配相关股票。广发价值优选基金经理王明旭表示,去年四季度主要配置了受益于区域经济高速发展和财务报表持续优化的优质城商银行,拥有受益于“双碳”政策、处于长周期景气的绿电运营业务和在动力煤价格不断下跌背景下业绩持续好转的火电公司,以及面临景气底部复苏反转的航空公司。

  基金公司对央地国企板块持长期看好态度,正在发行的新基金和等待发行的基金中有不少是聚焦红利、价值、央地国企的产品。