广发基金李耀柱:寻找增长和稳定的资产 捕捉全球市场机遇
上证报中国证券网讯 近日,公募基金二季报出炉。在广发全球精选基金经理李耀柱看来,二季度全球市场的主线仍然是AI,但市场热点将向有较好业绩表现的少数股票集中。他分析,AI的风口仍将持续,但是部分公司的估值以及拥挤度的上升会增加价格的波动风险。基于此,他在二季度继续增持了稳定性较高的平台型科技公司。
从股票持仓来看,广发全球精选二季度末的前十大重仓股分别是英伟达、ServiceNow公司、Meta平台股份有限公司、苹果公司、微软、Alphabet公司、亚马逊公司、礼来、新思科技公司、爱马仕国际股份有限合伙企业。与一季度末相比,苹果公司新进入前十大重仓股,Salesforce股份有限公司退出前十大重仓股。
从广发全球精选最近两个季度的报告看,今年一季度,李耀柱在继续配置全球科技股的基础上,逐步增持中国高分红资产和现金流稳定的防御性资产。在二季报中,李耀柱对组合的调仓逻辑进行了说明:“报告期本基金继续以全球配置的视角来分散组合风险,同时提高了中国高分红资产的配置比例。”
据悉,该基金在去年取得66.08%的收益率后,今年延续亮眼表现,上半年收益率达到20.15%。从相对排名来看,该基金过去一年、两年分别上涨37.77%、82.63%,在同类QDII股票型基金中分别排名第1、第2。
展望下半年的全球市场,李耀柱认为,随着全球供应链的重塑,QDII基金要基于宏观、中观趋势来寻找全球投资机会。具体到组合配置上,他会在海外重点寻找有增长的板块,包括聚焦AI科技带来的产业机会,关注“K型消费”、减肥健康趋势等相关机会;国内资产方面,他更关注互联网、运营商等现金流稳定的公司,以及基础原材料和大宗商品等。他希望通过对国内外资产采取杠铃策略,来降低投资组合的波动性。(聂林浩)